En un momento en que la economía global enfrenta desafíos constantes, España ha logrado avances notables en la reducción de su endeudamiento. Comprender las cifras y tendencias permite a hogares, empresas y administraciones públicas trazar un camino sólido hacia un futuro financiero más estable y seguro.
Panorama Actual de la Deuda en España
Durante el tercer trimestre de 2025, la deuda de los hogares se situó en 714 000 millones de euros, equivalente al 43,1% del PIB. Este dato representa el nivel más bajo desde el año 2000, gracias a una combinación de ahorro elevado y revalorización de activos financieros.
En el mismo período, las empresas consolidaron una deuda de 1 018 000 millones de euros (61,4% del PIB), manteniéndose estable y tocando su cota más reducida en casi veinticinco años. Por su parte, la deuda pública ascendió a 1,693 billones de euros, lo que supone un 103,2% del PIB, tras una reducción interanual de un punto porcentual desde el pico de 124,2% en 2021.
Además, la riqueza financiera neta de los hogares alcanzó el 153,7% del PIB, superando el promedio de los últimos años y evidenciando una sólida posición de partida. Las operaciones financieras netas acumuladas de los residentes se situaron en el 4,3% del PIB, la cifra más alta en tres décadas.
Estrategias para Hogares y Empresas
Ante este contexto alentador, resulta fundamental adoptar prácticas que permitan mantener y mejorar estos niveles de endeudamiento. A continuación, se presentan recomendaciones destinadas a distintos actores económicos:
- Planificación presupuestaria rigurosa: establecer un presupuesto mensual que incluya ingresos, gastos fijos y un objetivo de ahorro mínimo.
- Amortización anticipada de préstamos: destinar parte del excedente de ahorro a reducir el capital pendiente, disminuyendo el coste financiero.
- Diversificación de activos financieros: combinar depósitos, fondos de inversión y participaciones de capital para equilibrar riesgo y rendimiento.
- Revisión periódica de tipos de interés y comisiones bancarias para renegociar condiciones más favorables.
- Implementación de herramientas digitales de control de gastos para visualizar patrones de consumo y detectar posibles excesos.
Las empresas, por su parte, pueden aprovechar los bajos costes de emisión (2,7% en noviembre de 2025) y un riesgo de refinanciación controlado (13%) para reestructurar pasivos y financiar nuevas inversiones.
Perspectivas y Proyecciones a Medio Plazo
Los pronósticos de la AIReF apuntan a un descenso de la deuda pública hasta el 95,2% del PIB en 2030, siempre que se mantenga un crecimiento nominal moderado y un saldo primario equilibrado. Incluso en escenarios adversos, la tendencia a la baja se mantiene, aunque a un ritmo más lento.
La renta disponible bruta de los hogares creció un 6% interanual en el segundo trimestre de 2025, y la tasa de ahorro alcanzó un 12,4%, un nivel destacado que refuerza la capacidad de los ciudadanos para hacer frente a compromisos financieros.
- Anticipar la renovación de hipotecas y préstamos ante posibles subidas de tipos.
- Consolidar un fondo de emergencia que cubra al menos tres meses de gastos.
- Valorar productos financieros sostenibles y vinculados a la transición ecológica.
Estas medidas, combinadas con políticas fiscales responsables y un entorno de tipos bajos, pueden garantizar que la trayectoria descendente de la deuda permanezca estable a medio plazo.
Con pequeños pasos consistentes y una visión a largo plazo, cada hogar, empresa y administración pública tiene a su alcance la posibilidad de controlar lo inevitable: las deudas. La clave radica en la disciplina, la información y la diversificación, elementos que convierten desafíos financieros en oportunidades de crecimiento y estabilidad.
Invitamos a cada lector a revisar su situación, implementar al menos una de las estrategias expuestas y compartir esta perspectiva con su entorno. Así, contribuiremos colectivamente a construir una economía más sólida, resiliente y preparada para cualquier imprevisto.
